Acquistiamo crediti NPE secured/unsecured, sia a bilancio che ricorrendo all’utilizzo di veicoli di cartolarizzazione ex legge 130/1999.
Investiamo in portafogli misti ma facciamo anche cherry picking su pool di single name, al fine di raggiungere la
composizione target dello specifico comparto, condividendo il rischio con coinvestitori e partner.
Lancelot SPE è il primo veicolo di cartolarizzazione di Marley Asset Revalue ed è iscritto nell’elenco delle società veicolo per la cartolarizzazione dei crediti tenuto dalla Banca d’Italia al n.35765.7.
Marley ha investito in Lancelot SPE, dal dicembre 2020 ad oggi, circa € 6 mln. Al veicolo è associata una ReoCO ex art. 7.1, denominata Galahad SVA.
Gaheris è una società costituita da Marley Asset Revalue per la gestione di uno degli asset «core», Borgo Costa d’Agosti.
Si tratta di un asset di particolare pregio in Liguria, oggetto di un operazione di repossessing passata dapprima attraverso l’acquisto di alcuni crediti ipotecari, seguita da una successiva fase di sviluppo e riqualificazione immobiliare.
Bedelia SPV è il secondo veicolo di cartolarizzazione di Marley Asset Revalue ed è in corso di iscrizione nell’elenco delle società veicolo per la cartolarizzazione dei crediti tenuto dalla Banca d’Italia. Bedelia SPV emetterà notes per € 30.000.000 e investirà in portafogli di crediti NPL e UTP a composizione mista secured e unsecured.
| Acquisti e cartolarizzazioni previste | ||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
| Cartolarizzazioni previste | 2 | 3 | 3 | 4 |
| GBV dei portafogli acquisiti | 60.000.000 | 86.650.000 | 100.000.000 | 111.000.000 |
| Numero minimo delle posizioni da acquisire | 555 | 586 | 640 | 737 |
| Valore medio delle posizioni | 108.108,11 | 147.727,27 | 151.243,78 | 151.243,78 |
| Nuove emissioni e/o nuovi incremental instalment SPV | 10.800.000 | 15.600.000 | 18.240.000 | 20.064.000 |
| Quota sottoscritta da Marley Asset Revalue | 5.400.000 | 3.120.000 | 4.560.000 | 5.016.000 |
La pipeline di Marley Asset Revalue prevede investimenti diretti nel Q3 e Q4 nel 2023 per circa € 5 mlm con l’obiettivo di investire ulteriori € 20 mlm entro il 2026.
A fronte di nuove cartolarizzazioni per almeno € 65 mlm e nuovi crediti in gestione per circa € 360 mlm.
Marley Asset Revalue ha in programma di sfruttare, insieme ai propri partner ulteriori 2 veicoli nel corso del biennio 2024/2025.
I veicoli investiranno in crediti distressed, provenienti sia dal mercato primario sia da quello secondario ed i vari comparti avranno una composizione mista secured/unsecured, definita in accordo con i coinvestitori.
